首先，我想通过一个很简单的游戏来形象地解释均线系统的背后的原理。
假设我现在让你在一个大城市中寻找100个可以活到90岁以上的人，找到每个对的人你可以赚10万，每个错的人你会输10万。你会怎么玩？是不是听上去非常难？我怎么可能准确预测这人能活多久？这里面的不确定因素太多了。而且要等多久啊。。。如果你随机选择100个人，那你亏钱几乎是肯定的。但是，如果你在人群中先找一堆80岁的人，再从这里面筛选，那你赚钱的几率就大大提高了。如果能找到一堆89岁的人，再从里面筛选，那你赚钱几乎就是十拿九稳的事了。这里涉及到的就是寻找“充分不必要”条件。均线系统的作用就是帮助你在茫茫的交易机会中筛选出能赚钱机会的“充分不必要”条件。
归根到底，任何一种技术指标的根本用途在于为开仓和平仓时机寻找一个与价格走势存在相关性的参照物。最终的目的是以这个参照物为基准构建一个正期望值的交易系统。交易系统千变万化但究其原理可以分为两大类：1.趋势跟踪型系统：均线通过切割K线产生一个与价格趋势存在关联性的相对低频事件从而形成开平仓信号。2.均值回归型系统：开仓信号生于成价格偏离均线达到某一临界值时，平仓信号为价格回到均线附近。
均线切割K线在趋势跟踪型系统中的运用 - 均线从下向上突破K线与价格上升趋势关联，是后者的充分不必要条件；从上往下穿越K线于价格下跌趋势关联，是后者的充分不必要条件。其中的数学关系如下：均线的周期与切割K线的频率成正比。长周期均线切割K线的频率要小于短周期均线切割K线的频率。例：切割频率50日均线>100日均线>200日均线。选择均线周期的原则是符合你个人的交易频率需求。这里首先要指正很多新手因为不理解均线的内在含义而犯的一个错误。由于大多数交易平台均线参数设置里没有跨时间尺度上周期锁定功能，见过一些小白调了MA50在日线上看，然后换成小时线接着看，以为自己在看同一根线。你在看两根不同的线！日线上的MA50均线的周期是50天，换成小时线的话就变成了50*24=MA1200。所以如果你在MA50日线上找开仓点，却在MA50小时线上找平仓点，那你就大错特错了。因为这时你参照的已不是某条均线，而是50这个数字。这个数字本身并没有参照价值，因为它只是你主观选择的一个数字，和价格没有任何关联性；你都可以用MA49或者MA51代替MA50。同一个交易系统M49和MA50的收益差距不会超过2%。真正有参照价值的是基于一个恒定的周期而生成的同一跟均线，因为它与价格构成函数关系。
下面我们随便选一个周期，然后再随便抓一支股票来看几个例子。为了方便讨论，我们就选200这个数字做周期吧。（也可以是100, 188，288 或者任何一个你喜欢的数字，没有本质的区别）
对于长线低频交易者来说，我们看日线
只考虑做多的话，如果我们以价格突破均线1%为买入标准，掉回均线以下1%为卖出标准，那么在过去的两年多时间里你有7次交易机会，但是只有1次是盈利的。如何过滤掉其他的6次无效机会呢?很简单，加一个1%的止损。简单的两个条件加一根均线就让你抓住了一波47%的大涨。你的6次止损亏的钱几乎忽略不计。
再来看中线中频交易。周期还是200，我们把时间尺度改为小时
如果使用同样的策略：1）突破均线买入，掉回均线以下卖出 2）1%止损。在过去的半年时间里你有4次机会，结果是3次忽略不计的小止损换来一波25%的大涨。
觉得频率还不够？那我们再把小时线调成5分钟线
还是同样的交易条件。过去的2个礼拜中我们有3次机会，其中2次有效机会分别赚了8%和1.5%。一次止损1%。
如果你还想做更高频的，可以把5分钟线调成1分钟线或者在5分钟线上把周期调低。这里就不一一例举了。到这里你应该也看出均线系统的规律了：均线周期大小与交易次数成反比，与单均收益率和持仓时间成正比。也就是说，均线周期越小，单位时间内有效交易次数越多，平均每单的盈利越少，平均持仓时间也越短。最后我想强调的是，均线系统本身并不能提前预测某次开仓机会的有效性，你必须在每次交易信号出现时确保能参与交易才不至于漏掉潜在的盈利机会。
金叉死叉 - 被很多人不懂原理的人吹得很神乎，其实金叉死叉的工作原理和均线切割K线是完全一样的。它只是一个与价格趋势有关联性的低频事件，是价格走势的一个充分不必要的条件。
如上图中，金叉死叉的总数<MA50切割K线次数<MA200切割K线次数。这是一个普适性的规律，即：金叉死叉发生频率<构成金叉死叉的短周期均线切割K线次数<构成金叉死叉的长周期均线切割K线次数。所以透过现象看本质，金叉死叉仅仅是两个不同周期的价格函数的相交点，因此穿越金叉死叉所形成的那个新函数与价格必然会保持关联性（废话，函数的定义）。于是，金叉死叉就有了作为价格趋势参照物的价值。金叉死叉并不是万能的，它只是比形成它的两条均线产生有效机会的频率更低，换句话说，它的胜率更高。但是这并不意味着金叉死叉盈利率更高，因为很多情况下金叉死叉的盈亏比比形成它的两条均线要低。
多条均线混合使用 - 长短周期均线混搭使用往往能取得比单条均线更优化的开平仓点位。多条均线组合可以玩出的花样非常多，所以这里就不尝试一一总结，仅在下面给出一个简单的例子。
如上图中，当有金叉即将形成趋势时在短周期均线突破K线时开仓；当价格跌破短周期均线，但仍保持在长周期均线之上时继续持仓观望；当死叉即将形成之前，若价格已跌破短周期均线，则可抢在价格跌破长周期均线之前平仓。
最后,我再简单介绍一下均线在均值回归型交易系统中的运用。
如上图在5分钟线上以MA200为基准可以看到在过去的一个月内价格在均线周围2%~7.5%之间频繁震动。其中超过3%的有20多次，超过5.5%的有11次，超过6.5%的有4次，超过7%的有2次。假设你在价格偏离均线超过7%时做空或者做多，在价格回归到均线值时或者反向突破时平仓，近一个月中存在2次潜在盈利5~14%的开仓机会。如果你选择在偏离超过6%时做空或者做多，你会有6次开仓盈利机会，但根据你的风险承受力可能需要在偏离7%时选择止损两次。具体最优的开平仓点位需要通过大量历史数据的统计才能确定。此类策略对数据分析要求较高需要投入大量资源，所以对普通散户交易者来说不太友好。
