为
的答案做一些补充。
早些时候对股票走势模拟主要通过带有garch（1,1）的蒙特卡洛模拟法，作为学渣一只在此感谢真学霸 无双
在建模过程中提供的无私帮助。在（经过许可）拆解了SG的Ye老板的模型后发现外资投行基本都使用维纳过程(Wiener process)。话说根据风险中性（risk-neutral)原理似乎后者用于股票价格路径模拟更加合适，也更简单一些...
公式：Sn=S0*(1+aΔt+bεSqrt(Δt))，S0是上一步股票价格，Δt为单位步长，a是单步长内的预期收益率，bεSqrt(Δt)则是扰动项，其中b为常数，ε则与
文中提及的正态分布随机数类似，通过excel函数=nomsinv(rand())计算，在这个公式的基础上，我们就可以模拟单路径的股票走势。
第1步：确定要素
计算开始前我们还要确定4个要素，分别是股息率（这个很容易查到）、无风险利率（OIS/Libor/Shibor或者随便什么劳什子，但一般都会在Libor基础上再上浮一定的BP）、到期日和隐含波动率。确定隐含波动率比较麻烦，我建议找拥有6块屏彭博机的投行壕例如
咨询（通常虵们会要求一些回报，比如腹肌或者(.)_(.)）。请确认所有利率均为连续复利
第2步：日期
起始日一般是当天，那么可以设置=today()函数，或者随便指定一个日期作为起始日。之后我们要筛选出交易日期内所有的工作日，函数见图。
同时Δt也就出来了，需要注意的是计息天数习惯（360/365）
第3步：计算扰动项bεSqrt(Δt)
首先拉出一列=norminsv(rand())的随机数，用这些随机数去定义随机抽取的标准差的倍数。bεSqrt(Δt)中，b就是隐含波动率。
第4步：模拟股价
在模拟股价开始之前，还有一个项aΔt需要解决，在风险中性的前提下，市场要求的预期收益率至少为无风险利率，但该部分收益应该剔除掉股息（因为它们被支付掉了，剩余收益才反映在股价上）。aΔt=（无风险利率-股息率）*步长。所有要素完整后，就可以求出股价，如果需要计算新的路径，按f9就可以刷新：
最后，无图无逼格
当然，也可能模拟出亏损路径
我们可以模拟500/5000/500000000次最后股价然后取均值μ，μ即可视作对股价的预测。
