谢邀。
先说结论，「美国队长」和「美国上尉」，其实都可以算作正确的译法。
事实上，「Captain America」一词，最开始在国内的翻译，恐怕并不是我们现在熟知的「美国队长」，而正是题主所说的「美国上尉」。
1991年，任天堂开发了一款英文名为「Captain America and The Avengers」的游戏。
这款游戏的中文译名，叫做「上尉密令」
所以，在《美国队长》上映之前，国内对「Captain America」一词的官方翻译（假设存在所谓官方翻译），其实一直都应该是「美国上尉」才对。
这时，很多同学就忍不住要问了:
美国队长的军衔，真的是上尉吗？
至少，在MCU中，答案是肯定的。至于漫画，我个人没有过多了解，也欢迎各位在评论区补充。
放一张美队的军装剧照:
仔细观察图上的美队肩章，我们不难发现，这与如下图所示的上尉（Captain）肩章完全一致。
所以，如果我们真的使用「美国上尉」的翻译，在电影宇宙中，也并不会造成任何事实性的错误。
那么，为什么我们最后看到的翻译，是「美国队长」呢？
我想，这个问题也不难回答。核心原因是，漫威打造的这个系列叫做「复仇者联盟」，而非「美国复仇军队」。
两者存在根本性区别:复仇者联盟只是一支装备精良的特别行动小队，而不是一支军队。
想象一下，如果在这支特别行动小队里，队员们一口一个「上尉」地叫着，在我们看来，会不会显得有些尴尬，甚至疏离？而如果译成队长，看起来则要和谐许多。
况且，captain一词，本就有着队长的意思。如此，「Captain America」最终译成了「美国队长」，大概也就很容易理解了。
